La Banque africaine d’import-export (Afreximbank) a réalisé avec succès une émission obligataire internationale de référence de 1,5 milliard de dollars, la plus importante de son histoire. Structurée en deux tranches selon les règles Reg S/144A, cette émission non garantie et de premier rang marque également le retour de l’institution sur le marché public des obligations en dollars américains pour la première fois depuis juillet 2021, selon un communiqué publié le 28 juillet 2026.
L’opération comprend deux tranches de 750 millions de dollars chacune : la première, d’une maturité de 5,5 ans, arrivera à échéance en janvier 2032, tandis que la seconde, d’une maturité de 10 ans, sera remboursée en juillet 2036.
L’émission a suscité un fort engouement auprès des investisseurs institutionnels au Royaume-Uni, en Europe, en Asie et aux États-Unis. Le carnet d’ordres a culminé à 3,8 milliards de dollars, représentant une demande près de deux fois supérieure au montant recherché. Cette forte mobilisation a permis à Afreximbank d’améliorer les conditions de financement en resserrant la marge de 37,5 points de base sur chacune des deux tranches, pour des rendements finaux de 6,25 % sur la tranche à 5,5 ans et de 7,125 % sur celle à 10 ans.
Cette opération s’inscrit dans la continuité de la stratégie de diversification des sources de financement de la Banque. Ces dernières années, Afreximbank s’était déjà tournée avec succès vers les marchés internationaux à travers des émissions obligataires Samurai en 2024 et 2025, ainsi qu’une émission Panda en 2025.
« Le succès de cette émission témoigne de la confiance que les investisseurs continuent d’accorder à Afreximbank et à la dynamique de croissance de l’Afrique. C’est un signal fort de leur confiance dans notre mission et dans les perspectives économiques du continent. Notre rôle est de mobiliser les capitaux afin de soutenir les opportunités qui favoriseront le commerce, l’industrialisation et la croissance en Afrique », a déclaré Chandi Mwenebungu, directeur général de la Trésorerie et des Marchés et trésorier du Groupe Afreximbank.
Sur le plan technique, HSBC Bank plc a assuré le rôle de coordinateur mondial de l’opération, aux côtés de Standard Bank of South Africa Limited, Standard Chartered Bank, Commerzbank Aktiengesellschaft et MUFG Securities EMEA plc, intervenus comme chefs de file conjoints et teneurs de livre.
Avec cette émission record, Afreximbank confirme sa capacité à mobiliser d’importants financements sur les marchés internationaux dans des conditions compétitives, tout en renforçant son rôle de passerelle entre les capitaux internationaux et les besoins de financement du développement économique et commercial de l’Afrique.
