Par ANDELY-BEEVE Jr. Fondateur et Directeur Général de Le Mentor SME Ratings, agence d’intelligence économique et notation PME en République du Congo.
Au Congo-Brazzaville, les PME font vivre l’économie mais restent invisibles pour ceux qui doivent les financer. On dénombre officiellement plus de onze mille très petites et moyennes entreprises sur le territoire national, auxquelles s’ajoute un secteur artisanal qui emploie officiellement 300 000 personnes et sans doute deux à trois fois plus dans l’informel. Elles emploient, elles produisent, elles font circuler la valeur dans des économies locales que la rente pétrolière seule n’a jamais su irriguer durablement.
Et pourtant, le financement formel leur est quasi inaccessible. Le coût moyen des prêts aux PME dépasse souvent 14 % l’an selon les données de la Banque des États de l’Afrique centrale (BEAC) alors que la marge nette des micro-entreprises reste inférieure à 10 %. Les banques proposent un financement à un taux que les entreprises ne peuvent structurellement pas absorber. Ce n’est pas un problème de liquidité bancaire. C’est un problème de lisibilité. Les financeurs ne savent pas qui sont vraiment ces entreprises. Et face à l’incertitude, ils se protègent en refusant. C’est cette lacune qu’il faut nommer. C’est cette lacune qu’il faut combler.
La formalisation ne suffit pas
Le premier réflexe des politiques publiques face au financement PME a longtemps été le même : formaliser. Enregistrer. Mettre en conformité. L’idée est séduisante dans sa simplicité une PME dotée d’un numéro RCCM, d’un identifiant fiscal et d’un compte bancaire serait une PME accessible au crédit.
C’est une erreur de diagnostic
La loi congolaise n°46-2014 du 3 novembre 2014 définit une PME comme toute entreprise employant entre 10 et 100 salariés et réalisant un chiffre d’affaires annuel compris entre 25 millions et 2 milliards de FCFA. Cette définition légale dit qu’une entreprise existe. Elle ne dit pas si cette entreprise mérite confiance. Elle ne dit rien de sa façon d’honorer ses engagements fournisseurs, de sa régularité dans le temps, ni de sa capacité réelle à rembourser un prêt. Le guichet unique a simplifié la création d’entreprise — c’est un progrès réel. Mais il n’a pas résolu le problème de fond : l’enregistrement produit des entreprises visibles pour l’administration. Il ne produit pas des entreprises lisibles pour les financeurs.
Demander à une PME d’être formalisée pour être crédible, c’est confondre l’adresse et le caractère. L’une dit où elle se trouve. L’autre dit ce qu’elle vaut.
La responsabilité durable de l’entreprise n’a pas de taille
Il y a une idée reçue tenace : la durabilité serait une préoccupation de grande entreprise. La gouvernance responsable, le respect des engagements contractuels, la régularité sociale et fiscale tout cela serait le privilège de ceux qui ont déjà les moyens de s’en préoccuper.
C’est faux dans les faits et dangereux dans ses conséquences.
Une PME qui règle ses fournisseurs dans les délais, qui déclare correctement ses employés, qui honore ses obligations fiscales cette PME pratique déjà une forme exigeante de responsabilité économique. Elle génère des flux prévisibles, traçables, qui rassurent les partenaires bien au-delà de ce que peut faire n’importe quel dossier de crédit soigneusement présenté.
La responsabilité durable n’a pas de taille. Elle a une discipline. Et cette discipline est précisément ce que la notation de crédibilité cherche à observer, à pondérer et à valoriser.
Le règne du subjectif
Dans ce vide analytique, un système parallèle s’est installé discret, puissant, et profondément inégalitaire. Celui de la confiance subjective. Au Congo comme dans une grande partie du continent, l’accès au financement PME repose sur trois critères officieux : le réseau, la réputation orale, et la relation personnelle avec un décideur bancaire. En l’absence d’informations fiables, les financeurs font ce que tout être humain fait face à l’incertitude : ils font confiance à ce qu’ils connaissent.
Selon la Banque mondiale, plus de 80 % des PME formelles d’Afrique subsaharienne ont des besoins de financement non satisfaits. En zone CEMAC, les contraintes réglementaires poussent les banques à concentrer leur capacité sur quelques grandes contreparties, au détriment explicite des PME jugées trop risquées. Les PME les mieux financées ne sont donc pas les plus performantes mais elles sont les plus connues. Celles dont le dirigeant fréquente le bon cercle, inspire la bonne impression lors d’un comité de crédit.
Les autres, souvent plus jeunes, dirigées par des femmes, situées hors de Brazzaville ou de Pointe-Noire, restent dans l’ombre. Non parce qu’elles sont risquées. Parce qu’aucun signal fiable ne permet de les évaluer. Ce n’est pas une asymétrie de risque. C’est une asymétrie d’information. Ces deux choses n’ont pas la même solution.
La crédibilité est une donnée, pas un sentiment
La thèse défendue ici est simple dans son principe, exigeante dans son exécution : la crédibilité d’une PME congolaise peut être observée, décomposée, pondérée et traduite en un score lisible. La crédibilité d’une entreprise se manifeste dans des signaux concrets : comment elle règle ses fournisseurs, comment elle gère ses délais, comment elle se comporte vis-à-vis de ses obligations fiscales, comment son dirigeant pilote les crises. Chacun de ces signaux, pris isolément, est anecdotique. Agrégés et pondérés selon une méthodologie rigoureuse, ils produisent une image fidèle de ce qu’est réellement une PME, non pas ce qu’elle déclare être dans un dossier de crédit, mais ce qu’elle est dans le cours ordinaire de son activité.
Des modèles comparables existent déjà pour les États et les grandes entreprises. Leur logique est simple : réduire l’incertitude en produisant un signal lisible à partir d’informations complexes. Cette logique reste encore largement absente du financement des PME africaines. Pas parce que c’est impossible mais parce que personne ne s’y était encore attelé sérieusement, avec les outils et la proximité terrain qu’exige ce contexte.
Ce que ça change pour les acteurs du financement
Pour les banques congolaises, un score externe et auditable réduit le coût d’analyse du risque et objective la décision de crédit. Ce qui est bon pour la banque et pour la PME qui cesse d’attendre indéfiniment une réponse motivée par l’intuition seule. Pour le FIGA et les dispositifs publics de garantie, c’est un outil de ciblage infiniment plus robuste que l’auto déclaration permettant de diriger les ressources vers les PME qui en feront le meilleur usage.
Pour les bailleurs multilatéraux qui soutiennent la stratégie nationale PME, la notation externe donne enfin une colonne vertébrale mesurable à des ambitions trop souvent déclaratives. Pour les PME elles-mêmes, disposer d’une notation indépendante, c’est acquérir quelque chose de rare : une preuve. Un langage commun que les financeurs comprennent et auquel ils peuvent répondre.
L’heure du passage à l’acte
Le Congo-Brazzaville ne peut pas se permettre de continuer à financer ou refuser de financer ses PME à l’instinct des financiers. Avec un taux de pauvreté à 46,5 % et une dépendance pétrolière structurelle, la diversification de l’économie réelle n’est pas une option. Elle est une nécessité. Et cette diversification ne se fera pas sans PME, les PME ne se développeront pas sans financement et le financement ne viendra pas sans un système d’évaluation fiable. La chaîne est connue depuis des années. Ce qui manque aujourd’hui, ce n’est pas un diagnostic. C’est une décision.
Aux banques, intégrez la notation externe dans vos processus d’instruction. Aux institutions de garantie et bailleurs, exigez-la comme critère d’éligibilité. Aux PME, investissez dans votre évaluation comme vous investissez dans votre production. C’est votre capital le plus sous-évalué.La crédibilité n’est pas un sentiment qu’on accorde selon l’humeur d’un comité de crédit. C’est une réalité opérationnelle, observable et mesurable. Il est temps depuis Brazzaville de la traiter comme telle.
ANDELY-BEEVE Jr. est le fondateur et Directeur Général de Le Mentor SME Ratings, d’ Agence d’intelligence économique et notation PME en République du Congo.
