D’après un rapport de Zurich Assurances
Auteurs: Roy Suter et Benno Keller, membres de l’unité Government and Industry Affairs du Zurich Insurance Group («Zurich»).
Pour profiter pleinement de tous les avantages qu’offrent les assurances, il est nécessaire de stimuler et de diversifier ce secteur qui répond aux besoins des différents groupes de clients et de segments. De leur côté, les acteurs politiques, les législateurs et les opérateurs du marché doivent faire des efforts concertés pour relever les défis économiques et réglementaires.
Défis économiques
Pour développer un marché de l’assurance solide et viable, il est indispensable de s’appuyer sur un secteur financier efficient. Des efforts spécifiques doivent être entrepris pour permettre au secteur financier de se développer durablement. Dans ce sens, les opérations boursières, les systèmes de paiement et de règlement, de même que la réglementation et les contrôles requis pour protéger les assurés, ainsi que la stabilité financière, une gouvernance d’entreprise adéquate et la transparence des marchés ont un rôle à jouer. L’histoire démontre qu’un secteur financier moderne et adéquatement régulé peut être le catalyseur du cercle vertueux du développement financier et économique. De même, un marché de l’assurance florissant a un effet positif sur la poursuite du développement du secteur financier et la formation du capital dans l’économie réelle.
La région MENA est confrontée à des obstacles majeurs, comme le manque d’informations financières et la méconnaissance des produits d’assurance et de leurs avantages. Ces contraintes sont plus marquées dans les pays pauvres en ressources que dans les pays riches en ressources, ces derniers disposant de niveaux de formation et de technologies plus élevés. Il est important de favoriser une prise de conscience de l’existence de produits d’assurance et d’encourager la connaissance et la compréhension du concept de l’assurance et des avantages qu’il offre. La formation financière est cruciale pour relever ce défi. Le secteur privé peut largement y contribuer, en coopérant avec les universités, voire les établissements d’enseignement secondaire, par exemple, pour promouvoir les avantages qu’offre une gestion des risques.
Assurance et loi islamique
La demande en assurance dans la région peut également être affectée par des aspects culturels et religieux. Des recherches empiriques suggèrent que la pénétration de l’assurance est faible au sein des populations majoritairement musulmanes. La non-conformité des produits d’assurance à la Charia est citée comme l’une des principales raisons. L’émergence du concept d’assurance Takaful qui est en tous points conforme aux lois de la Charia peut contribuer à stimuler la demande en assurance dans cette région.
La demande peut également être inhibée par un faible niveau de revenu, en particulier dans les pays MENA pauvres en ressources. L’assurance est souvent inaccessible et des produits adaptés font défaut. Il est généralement difficile, voire inefficace, de proposer des produits d’assurance aux plus défavorisés. Face à cela, les assureurs peuvent rabaisser les seuils d’accès à des assurances efficaces et élargir la base de clientèle en proposant des produits adaptés et en pratiquant ce qu’on appelle la «micro-assurance».
Cela implique de modifier l’offre produit d’assurance, de revoir les canaux de distribution, de simplifier les conditions de souscription, et de paiement des primes, notamment via des canaux innovants et évolutifs (p.ex. téléphones
portables). Il est également possible d’offrir à la population des services à l’origine inaccessibles, tels que des conseils médicaux ou juridiques. Les produits d’assurance peuvent être adaptés aux besoins des ménages. La micro-assurance peut donc jouer un rôle vital dans le développement de la confiance en l’assurance.
La dominance des assureurs publics dans différents pays de la région est un autre facteur contraignant au niveau de l’offre. Cette dominance a tendance à exclure les sociétés du secteur privé. Un autre problème réside dans le manque de professionnels qualifiés dans le secteur.
L’assurance est une activité particulièrement complexe qui fait appel à des compétences actuarielles sophistiquées pour déterminer si les prix et les réserves reflètent adéquatement le risque. A cet égard, il est à rappeler que seuls deux pays de la région MENA – l’Egypte et le Liban – sont représentés parmi les 85 membres de l’Association actuarielle internationale.
La rareté des compétences techniques et professionnelles se fait également sentir dans les domaines de la comptabilité et de l’audit. Dans l’ensemble, tous ces facteurs ont entravé le développement du secteur de l’assurance dans la région MENA. Alors que les assureurs étrangers sont en mesure de développer des transferts de connaissances pour contribuer
à combler les insuffisances en compétences, il est impératif de développer les capacités de formation au niveau local.24.
Défis réglementaires
Pour être viable, le secteur de l’assurance a besoin d’un cadre réglementaire et de contrôle adapté. En garantissant la protection des assurés, le contrôle contribue à instaurer un climat de confiance. Une condition sine qua non pour que le marché de l’assurance puisse correctement fonctionner.
En règle générale, les assurés ne sont pas en mesure d’évaluer la solvabilité de leur prestataire d’assurance et ne peuvent pas évaluer la solvabilité de l’assureur sur toute la durée d’un contrat d’assurance à long terme en particulier. Dans ce cas, la supervision joue un rôle essentiel dans l’évaluation et le contrôle de la capacité des assureurs à honorer leurs
engagements. C’est seulement si ces conditions sont remplies que les consommateurs seront encouragés à souscrire à une couverture assurance (notamment des contrats à long terme tels que l’assurance-vie). C’est seulement ainsi et pas autrement qu’un marché d’assurance sain peut se développer.
Pour protéger les assurés, les autorités de contrôle exigent généralement que les assureurs disposent du capital nécessaire pour faire face aux risques pris. Elles imposent donc des restrictions d’investissement au niveau des actifs servant à couvrir les engagements envers les assurés, établissent des normes de protection des consommateurs, définissent des règles relatives à la compétence et à l’intégrité des directeurs et des managers (exigences dites
d’«honorabilité et de compétence»), arrêtent des normes comptables pour l’établissement de rapports, et mettent en place des macro systèmes de surveillance prudentielle qui émettent des alertes précoces en cas d’apparition de signes d’une nouvelle crise financière potentielle. Ce dernier point devenu particulièrement important depuis la survenance de la crise financière.
Même si des différences entre pays persistent dans la région MENA, le cadre est néanmoins établi pour le développement de la réglementation de l’assurance. Les normes réglementaires demeurent vagues et ont tendance à être moins détaillées et moins sophistiquées que dans les pays développés. Alors qu’un arsenal très dense de réglementations trop prescriptives risque d’entraver l’efficacité des marchés de l’assurance, l’absence d’un cadre réglementaire sain
lui serait encore plus nuisible.
En l’absence d’une réglementation spécifique au secteur, les assureurs qui construisent leurs offres en s’appuyant sur des systèmes de gestion de risques inadaptés mettent sur le marché des produits sous-évalués, ce qui a pour conséquence une sous-tarification et une insuffisance des provisions, réduisant de ce fait le champ d’action d’opérateurs professionnels qui se trouvent ainsi évincés du marché.
Par ailleurs, l’assurance est obligatoire pour un nombre restreint de secteurs dans la région MENA. Seule la responsabilité civile pour véhicules à moteur est obligatoire dans tous les pays de la région. Mais même cette règle n’est pas toujours appliquée dans les faits. A défaut de politiques publiques appropriées, l’asymétrie de l’information entre assureurs et assurés peuvent créer des situations dans lesquelles les acteurs privés du marché ne parviennent pas
à fournir la couverture d’assurance adéquate. Dans certains cas, pour les assurances maladies professionnelles, santé ou tierce pour l’automobile notamment, l’émission des polices peut exiger l’établissement au préalable de contrats.
Il est donc crucial que le cadre réglementaire n’entrave pas la mutualisation efficace des risques, un mécanisme central de transfert des risques par les assureurs. Un pooling efficace des risques signifie avant tout que les assureurs doivent être en mesure d’établir un pricing reflétant adéquatement le risque.
Le fait d’imposer des contraintes réglementaires sur la fixation des prix ou de la soumettre à une supervision qui est en conflit avec la logique de tarification sur la base du risque, est susceptible de limiter les capacités de l’assurance et de conduire au final les entreprises privées à se retirer totalement du marché. De plus, les barrières à l’entrée du marché
qui sont censées protéger le secteur pendant ses premières années de vie risquent, en réalité, d’entraver son bon fonctionnement, au détriment de l’ensemble de l’économie et de la société.
Des études indépendantes montrent que ces obstacles sont malheureusement présents dans la région. Certains pays MENA interdisent toujours aux entreprises étrangères d’établir des succursales et/ou continuent à restreindre le droit de propriété des étrangers. D’autres mesures restrictives prévoient de confier obligatoirement certains risques à des assureurs publics ou à des acteurs locaux ainsi que la cession de la réassurance aux assureurs locaux ou régionaux.
Enfin, dans la région MENA, la fiscalité de l’assurance – y compris la taxe sur la valeur ajoutée (TVA), les droits de timbre et les taxes sur les primes – est souvent inaccessible. Dans le cas de l’assurance-vie, la situation est très désavantageuse lorsque la composante épargne est elle aussi taxée. Un traitement fiscal plus avantageux de l’assurance (-vie) permettrait de stimuler la demande de ces produits.