Le groupe sud-africain MTN Group Limited a annoncé le 17 février un accord pour acquérir les 75,3% du capital de IHS Holding Limited, dans le cadre d’une offre en numéraire de 2,2 milliards USD, valorisant IHS à 2,9 milliards USD en fonds propres. L’opération offre une prime de 9,7% sur le cours moyen pondéré sur 30 jours et porte la valeur d’entreprise à 6,2 milliards USD.
MTN ne rachètera que les activités africaines d’IHS, qui exploite 28 702 tours sur cinq marchés clés, et internalisera ainsi une partie importante de ses coûts d’infrastructure, réduisant son exposition aux devises, à l’inflation et aux coûts énergétiques. L’opération soutient également le déploiement de la 5G et de l’accès fixe sans fil via la plateforme “Digital Infrastructure” de MTN.
L’opération marque un tournant stratégique pour MTN sur son principal marché. IHS exploite 28 702 tours sur le continent, notamment en Afrique du Sud, au Nigeria, en Côte d’Ivoire, au Cameroun et en Zambie. MTN est présent sur l’ensemble de ces marchés et représente environ 70% des revenus d’IHS.
La transaction sera financée pour moitié par la trésorerie d’IHS et pour moitié par les liquidités et la dette de MTN, sans émission d’actions, et entraînera le retrait d’IHS de la côte du New York Stock Exchange. Elle reste soumise aux autorisations réglementaires et à l’approbation des deux tiers des actionnaires, et devrait être finalisée en 2026.
